¿Es la disrupción tecnológica un riesgo potencial para todos los inversores?

Las tecnologías emergentes (inteligencia artificial, robótica, 5G, vehículos autónomos y genómica avanzada) realmente tienen el potencial de alterar el statu quo. Pueden transformar la vida, los negocios y la economía global e incluso alterar la forma en que las personas piensan y trabajan. El progreso tecnológico mejora la vida de muchos, pero solo a expensas de unos pocos: ¡los inversores!

¿Por qué los inversores temen la disrupción tecnológica? ¿Por qué es el mayor riesgo de cara al futuro para todos los inversores?

“No vemos que los inversores teman la disrupción tecnológica, sino que el sentimiento predominante entre la comunidad inversora es el entusiasmo y el optimismo hacia las tendencias disruptivas”, dijo Andrew Little, analista de investigación de Global X, una subsidiaria estadounidense de Mirae Asset Financial Group, con sede en Seúl. , con la misión de capacitar a los clientes para que inviertan sabiamente en soluciones inteligentes e inexploradas.

Andrew Little estaba respondiendo a una serie de preguntas enviadas por RoboticsBiz por correo electrónico sobre las tendencias de inversión en los EE. UU. y las prioridades de Global X en 2020, cuando se trata de invertir en robótica e IA. Andrew cubre las áreas de inversión temáticas detrás de la suite de ETF de crecimiento temático de Global X y produce información oportuna, fundamentos de inversión y capital intelectual para respaldar el esfuerzo de investigación de la empresa.

Continúe leyendo la respuesta de Andrew a nuestra primera pregunta, a continuación:

Después de una carrera alcista de una década con fuertes rendimientos en los EE. UU., a los inversores les preocupa que un posible cambio a un entorno de crecimiento lento o recesión pueda obstaculizar los rendimientos en la nueva década. Por lo tanto, las oportunidades para invertir en temas disruptivos que tienen un alto potencial de crecimiento y la capacidad de crecer con menos sensibilidad al entorno macro tienen un gran atractivo.

Sin embargo, a pesar de este optimismo, a menudo vemos exposición a empresas disruptivas que representan solo porciones limitadas de carteras orientadas al crecimiento. Quizás los inversionistas deberían estar más preocupados de que muchas de las exposiciones centrales en sus carteras son para empresas e industrias que han sido ganadoras en el pasado, pero que pueden no serlo en el futuro, que los líderes del sector de hoy no son necesariamente los que continuarán. ganar en el futuro si la disrupción prevalece en la economía. Las tecnologías emergentes están alterando el statu quo y estableciendo nuevos paradigmas en muchos sectores.

Por ejemplo, los ecosistemas de TI solían girar en torno a computadoras y servidores locales, pero la disminución de los costos de los chips y la capacidad de conectar prácticamente cualquier cosa a Internet está volviendo a centrar el sector en torno al Internet de las cosas y las actividades basadas en la nube. La atención médica solía tratarse de tratar los síntomas y las dolencias una vez que ocurrían, pero los dispositivos conectados y el auge de la genómica y la biotecnología se están acumulando en una era de medicina preventiva y personalizada. Por lo tanto, las empresas que estaban preparadas para el éxito en la era de los servidores locales y de escritorio o en la era de la medicina receptiva se enfrentan a vientos en contra a menos que puedan evolucionar al ritmo de la tecnología.

Antes de unirse a Global X, Andrew Little trabajó como asociado de inversiones sostenibles y temáticas en UBS, donde se centró en la integración de ESG, la inversión de impacto y temas sostenibles. Andrew obtuvo su AB en Economía Empresarial en la Universidad de Brown y tiene la designación de Consejero Colegiado de Inversiones Sostenibles, Responsables y de Impacto (CSRIC™).

Los inversores deben reconocer que se están produciendo estos cambios estructurales, evaluar la exposición de su cartera a estas tendencias disruptivas y considerar si tiene sentido aumentar la exposición a las empresas de próxima generación.

La tecnología está cambiando todo, y es difícil elegir una sola tecnología o empresa transformadora para que los inversores pongan su dinero sin temor a perderlo todo. ¿Cómo ayuda Global X a sus clientes a invertir sabiamente en soluciones inteligentes e inexploradas?

En Global X, hemos estado proporcionando ETF temáticos durante diez años desde el lanzamiento de nuestro ETF de tecnología de batería y litio (LIT) en 2010. Desde entonces, hemos lanzado 18 ETF temáticos, brindando exposición a una amplia gama de poderosas tendencias disruptivas. Pero no todos los temas con los que nos encontramos se lanzan como un ETF. Seguimos un estricto proceso de tres pasos para determinar qué temas lo hacen: 1) Convicción. ¿Nuestra investigación muestra que es probable que un tema en particular altere amplias áreas de la economía; 2) Inversión. ¿Hay más de 20 empresas que cotizan en bolsa que brindan una buena exposición al tema al que nos dirigimos? Esto ayuda a proporcionar tanto diversificación al tema como a mantener la pureza de las exposiciones; 3) Horizonte de Tiempo. ¿Se espera que el tema se desarrolle en años o décadas? Nuestra preferencia son los temas a más largo plazo, ya que elimina parte de la importancia del tiempo para los inversores. Al seguir este proceso de tres pasos, creemos que estamos ofreciendo una exposición bien diseñada a una lista seleccionada de temas poderosos, todo dentro de la estructura eficiente de un ETF.

¡Hoy hay más dinero que buenas ideas! ¿Demasiado dinero para muy pocas ideas es un gran problema? ¿Cuáles son los efectos perversos que tiene en el mundo tecnológico? Como manejamos esto?

Emocionantes desarrollos tecnológicos llegan a las ondas todos los días, y puede parecer muy atractivo desde el punto de vista de la inversión. Pero como inversores, nos gusta observar el surgimiento de nuevas tecnologías y áreas temáticas a través de una lente imparcial. Las fuerzas del mercado son en gran medida muy eficientes en la asignación de capital a áreas prometedoras y en la devaluación de áreas que pueden no estar listas o ser factibles. Creemos que la afluencia de capital a áreas como la robótica, el Internet de las cosas y los vehículos autónomos reflejan el potencial disruptivo que tienen estas tendencias y las altas expectativas de los inversores sobre su rentabilidad a largo plazo. Esto no significa que todas las inversiones o temas funcionarán por completo, pero el interés de los inversores refleja la información y el análisis disponibles para el mercado en este momento dado, y la información y el análisis están pintando una imagen convincente para muchos de estos temas.

Cuéntanos sobre los avances tecnológicos que los inversores no deben perderse en 2020. ¡Y por qué!

Si bien hubo un poco de entusiasmo en 2019, creemos que 2020 es el año de 5G. Las redes 5G se implementarán en masa en todo el mundo y tendrán implicaciones de gran alcance para una serie de tecnologías disruptivas como el Internet de las cosas y los vehículos autónomos. Hasta 100 veces, se pueden conectar más dispositivos a redes 5G que a redes 4G, lo cual es ventajoso en un mundo donde todo va a estar conectado. Con una latencia 10 veces menor que 4G, 5G también significa que los dispositivos pueden enviar y recibir datos casi instantáneamente, lo que puede ser especialmente crítico para ciertos casos de uso, como vehículos autónomos y atención médica. En los próximos años, se desplegarán cientos de miles de torres 5G en todo el mundo, cubriendo hasta el 65 % de la población mundial para 2025. Además, algunas proyecciones indican que los dispositivos 5G representarán el 12 % de todos los envíos móviles en 2020, con este número que aumentará al 43% para 2022.

También esperamos ver una mayor adopción generalizada de software, plataformas e infraestructura basados ​​en la nube. Forbes señaló recientemente que se espera que el 60 % del gasto en infraestructura de TI y el 60-70 % del gasto en software y otras tecnologías se basen en la nube en 2020. Los videojuegos y los deportes electrónicos también se destacan porque es un tema impulsado por el consumidor que debería beneficiarse de fuertes vientos de cola de los consumidores, así como el surgimiento de las generaciones millennial y gen Z, que disfrutan de las experiencias digitales. También habrá un importante ciclo de actualización en 2020 a medida que se lancen nuevas consolas y las plataformas de transmisión como Google Stadia, Microsoft’s X Cloud, Apple’s Arcade desafíen los modelos comerciales existentes.